Норматив обязательных резервов по вексельным обязательствам банков. Обязательные резервы коммерческих банков. Виды монетарной политики

Резервные требования - часть депозитов, которые банки должны хранить в Центральном банке РФ для обеспечения их финансовой стабильности. Однако величина резервных требований может изменяться Центральным банком РФ в связи с осуществлением кредитно-денежной политики.

Увеличивая норму официальных резервных требований, ЦБ сокращает кредитную активность банка и предложение денег в стране и, наоборот, уменьшая официальные резервные требования, ЦБ увеличивает предложение денег в стране.

Депонирование (хранение) обязательных резервов в Банке России осуществляют все кредитные организации за исключением небанковских кредитных организаций - организаций инкассации. Обязанность по выполнению обязательных резервов возникает с момента получения лицензии Банка России на осуществление банковских операций. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

Депонирование обязательных резервов осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации (путем перечисления в безналичном порядке) на счетах для хранения обязательных резервов, открытых в Банке России, и одновременно на корреспондентских счетах (субсчетах) кредитных организаций в Банке России (при использовании кредитной организацией механизма усреднения обязательных резервов).

Регулирование размера обязательных резервов осуществляется Банком России ежемесячно. В соответствии с решением Совета директоров Банка России может проводиться внеочередное регулирование размера обязательных резервов.

В первые данный метод применили в США в 1933 г. Этот механизм денежно-кредитного регулирования затрагивает основы банковской системы и способен оказывать сильное воздействие на финансово-экономическую систему в целом. В России с 19 марта 1999 г. нормативы отчислений кредитных организаций в обязательные резервы Банка России составили: по привлеченным средствам юридических лиц в рублях - 7%; привлеченным средствам юридических лиц в иностранной валюте - 7%; привлеченным средствам физических лиц в рублях - 5%; привлеченным средствам физических лиц в иностранной валюте - 7%; вкладам и депозитам физических лиц в Сбербанке РФ в рублях - 5%. В последние полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли указанного метода кредитно-денежного регулирования. Об этом говорит тот факт, что повсеместно (в западных странах) происходит снижение нормы обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам депозитов. Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

В 2011г. ЦБ РФ устанавливал следующие нормативы обязательных резервов:

Меры воздействия, применяемые Банком России при нарушении кредитной организацией нормативов обязательных резервов

При нарушении кредитной организацией нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета (корреспондентского(их)субсчета(ов)), открытого(ых) в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Штрафы за нарушение нормативов обязательных резервов, уплаченные кредитными организациями (взысканные Банком России в установленном порядке) поступают в доход федерального бюджета.

Выполнение кредитной организацией обязательных резервных требований является одним из критериев допуска кредитной организации к операциям денежно-кредитной политики Банка России (операциям рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, депозитным операциям, операциям прямого РЕПО, обратного РЕПО, операциям "валютный своп", другим операциям Банка России).

Обязательные резервы коммерческих банков – средства кредитных организаций, которые они должны хранить в качестве обязательного резерва на корреспондентском счете в центральных банках. Система обязательного резервирования вводится для обеспечения обязательств банков по размещенным депозитам, а также для регулирования объема денежной массы, находящейся в обращении.

Во-вторых, банковская система в целом (но не один банк) создает безналичные деньги с помощью так называемого банковского мультипликатора . При обязательном резервировании регулирующие органы получают возможность контролировать этот процесс и объем денежной массы, находящийся в обращении. Таким образом, обязательное резервирование используется как инструмент денежно-кредитной политики .

В России норматив обязательного резервирования для финансовых организаций, согласно Федеральному закону № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года «О Центральном банке РФ (Банке России)» , определяет ЦБ.

Обязанность по депонированию средств возникает для всех кредитных учреждений со дня получения лицензии. Взносы делаются в безналичных рублях, проценты на обязательные резервы не выплачиваются, на эти суммы не могут быть обращены взыскания. В случае ликвидации банка зарезервированные средства передаются ликвидационной комиссии.

При этом от резервирования освобождены следующие виды обязательств банков перед клиентами:

Денежные средства, привлеченные от юридических лиц на срок не менее 3 лет;

Обязательства перед другими кредитными организациями.

Размер обязательных резервов определяется Советом директоров Центрального банка и публикуется в «Вестнике Банка России». При этом ЦБ для определенной категории кредитных организаций предоставляет право на использование механизма усреднения обязательных резервов. То есть для крупных банков в расчет берется средний показатель суммы денежных средств, на которые должен депонироваться резерв, за предыдущий месяц.

Кроме того, Совет директоров определяет два коэффициента, каждый из которых может принимать значение от 0 до 1.

Корректировочный коэффициент, уменьшающий размер резерва по долговым ценным бумагам, выпущенным кредитной организацией.

Коэффициент усреднения, определяющий долю резерва, которой банк распоряжаться не может. При этом общий размер резерва должен соблюдаться в среднем за месяц.

На лето 2011 года действуют следующие нормативы резервирования: по обязательствам перед иностранными юридическими лицами – 5,5%, перед российскими физлицами и по другим обязательствам – 4%.

Коэффициент усреднения для банков равен 0,6, а для небанковских кредитных организаций – 1. Корректировочный коэффициент – 0,2. При этом общий объем банковских резервов в ЦБ составил 341,6 млрд рублей.

Резервная норма - доля депозитных накоплений в центральном банке. В состав резервной нормы входят депозиты населения, а также прочие , которые должно содержать банковское учреждение в виде наличности или в форме открытых депозитов.

Резервная норма - норматив (устанавливается в форме процента), отражающий необходимый объем депозитов, которые должны храниться в собственных хранилищах банковского учреждения или ЦБ. Рост резервных норм приводит к тому, что объем обязательных резервов возрастает. При этом банки теряют способность оформлять займы. Снижение резервной нормы способствует переводу обязательных резервов в категорию избыточных, что повышает возможности банка по привлечению средств путем оформления кредитов.

Резервная норма: сущность, назначение

При появлении проблем в экономике (снижении цен, безработице и так далее) ЦБ страны принимает решение о необходимости повышения объема предложения наличных средств с целью стимулирования общих затрат. Цель - поглотить свободные ресурсы и выровнять .

Чтобы повысить денежное предложение руководители ЦБ делают все возможное для роста избыточных резервов. Реализуется это несколькими способами - совершением сделок Центрального банка по покупке ценных бумаг, снижением учетной ставки (цель - побудить коммерческие структуры увеличить резервы), уменьшением резервной нормы (позволяет автоматически перевести текущие резервы в категорию избыточных).

Еще одна поблажка: банку, который не выполнил обязанность по усреднению обязательных резервов, больше не нужно депонировать деньги на отдельном счете, указано в сообщении ЦБ. С апреля обязательные резервы будут храниться на одном счете в ЦБ – независимо от вида валюты резервируемых обязательств.

Вероятнее всего, изменения носят технический характер и не повлияют на ликвидность в банковском секторе, говорит аналитик Fitch Александр Данилов. Точно подсчитать сложно, но можно предположить, что изменение будет незначительным, указывает он: при расширении списка обязательств, по которым банки делают отчисления, регулятор одновременно снижает ставку этих отчислений.

«Меры, которые собирается ввести ЦБ, выглядят достаточно соразмерными и, по нашим оценкам, компенсируют друг друга», – соглашается аналитик Moody’s Ольга Ульянова. Сейчас банки могут проводить через разные счета сходные по сути операции, снижая таким образом резервирование, говорит она: «Скорее всего, с помощью нововведений регулятор решает именно эту проблему».

Снижение ставки резервирования по обязательствам перед физлицами сделает фондирование банков дешевле, а это может позитивно повлиять на стоимость кредитов экономике, говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина. На отчислениях по таким обязательствам банки могут сэкономить порядка 56 млрд руб., посчитала она.

Рублевые обязательства банков перед юрлицами-нерезидентами значительно меньше, чем перед физлицами – 302 млрд руб. против 22 трлн руб. на 1 января 2019 г., указывает Кожекина. Поэтому и эффект от послаблений по резервированию привлеченных средств от юрлиц–нерезидентов будет незначительным, говорит она. Не будет негативного эффекта и от резервирования обязательств перед ВЭБом, считает Кожекина: по данным МСФО за III квартал, ВЭБ размещал в банках-резидентах порядка 153 млрд руб., что эквивалентно дополнительным расходам банков в 7 млрд руб. (при ставке резервирования 4,75%).

Нововведения ЦБ нейтральны для банковской системы, для отдельных банков эффект будет зависеть от их структуры обязательств, говорит представитель Сбербанка. Фонд обязательного резервирования в масштабах всей банковской системы может вырасти с нынешних 2,8 трлн руб. на 30 млрд руб. (или 1%), указывает он.

Обязательное резервирование долгосрочных обязательств увеличит их стоимость для банков, продолжает представитель Сбербанка: это сделает еще более дорогим для банков выполнение требований по Базельским коэффициентам ликвидности (прежде всего норматив краткосрочной ликвидности банковской группы – Н26).

«Решение не окажет существенного влияния на финансовую систему. Подстройка таких нюансов – постоянная кропотливая работа регулятора», – передал через пресс-службу первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

Сотрудник другого банка из топ-20 неприятно удивлен новацией, считая ее весьма серьезной – при том что ее причины регулятор не объяснил. Банки много работали над удлинением пассивов – в том числе потому, что их не надо было резервировать, это позволяло развивать инструменты с длинным сроком обращения – получается, зря, объясняет он, почему считает изменения «стратегически спорными».

Новые правила резервирования не окажут существенного влияния на Промсвязьбанк , говорит главный финансовый директор Евгений Смирнов: по предварительной оценке, сумма резерва незначительно снизится. Немного снизится сумма резервов и у Росбанка, сообщил его финансовый директор Александр Овчинников. Требования по резервированию долгосрочных обязательств для Росбанка преимущественно коснутся выпущенных облигаций сроком свыше 3 лет, добавил он.

«Данные нововведения не окажут материального влияния на финансовые показатели ВТБ », - сообщила пресс-служба ВТБ. Представитель Альфа-банка не стал отвечать на вопросы «Ведомостей».

«Ведомости» ожидают комментариев других банков из топ-20.

Резервная норма («резервные требования») - часть банковских депозитов (вкладов от населения и других пассивов, которые должны содержаться коммерческим банком в форме наличных денег или в форме депозитов) в центральном банке. Другими словами, резервная норма - это своеобразный неприкосновенный запас денежных средств, который коммерческие банки не имеют права использовать для осуществления своих операций. Она устанавливается государством с помощью центрального банка и, как правило, в течение финансового года может несколько раз изменяться. При этом резервная норма может быть различной в зависимости от режимов и целей предоставления банком кредитов.
На сегодняшний день применяется дифференцированная норма обязательного резервирования: для средств коммерческих банков, которые могут быть использованы в валютных спекуляциях, – 22 %, для кредитов коммерческих банков на срок до 90 дней? 15 %, для кредитов свыше 90 дней? 10 %.
Каких результатов добивается государство, устанавливая ту или иную резервную норму?
Прежде всего, через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. Рассмотрим несколько примеров. Предположим, что депозиты коммерческого банка составляют 100000 долл., а центральный банк принял решение об увеличении резервной нормы с 20 до 40%. Выполняя решение центрального банка, коммерческий банк вынужден уменьшить кредитную эмиссию. Из 100000 долл. при норме 20%, коммерческий банк мог выдать ссуды на сумму 500000 долл. (так как расчеты показывают, что при резерве 20% каждый реальный доллар превращается в пять «кредитных»). При резерве в 40% эмиссия кредитных денег сокращается в 2 раза. Кроме этого, увеличение резервной нормы заставит коммерческий банк сократить текущие счета и направить часть средств для увеличения резервов. До повышения резервной нормы резервная часть депозитов составляла 20000 долл. (20% от 100000 долл.). Теперь же она составит 40000 долл. (40% от 100000 долл.). Следовательно, кредитные возможности коммерческого банка уменьшились на 20000 долл.
Таким образом, при повышении резервной нормы возможности коммерческих банков кредитовать экономику уменьшаются, предложение денег сокращается. А это, в свою очередь, вызывает рост процентов по кредитам (согласно закону предложения при уменьшении предложения цена увеличивается), уменьшение спроса на заемные средства и замедление экономического роста. Последнее, как показывает практика рыночной экономики, является важнейшим средством в борьбе с инфляцией.
Когда же надо «подогреть» экономику, преодолеть кризисные явления, правительство уменьшает резервные нормы, вследствие чего кредитные возможности коммерческих банков возрастают. Растет предложение денег, ссудный процент понижается, спрос на заемные средства возрастает, и экономика выходит из застоя, начинается экономический рост.
Большое значение имеет также установление обязательных резервов как «страховки» каждого вкладчика. Этой мерой государство пытается защитить их интересы, ограничивая «аппетиты» коммерческих банков в активных операциях. В случае банкротства банков обязательные резервы используются для погашения их долговых обязательств перед вкладчиками.