Проблема внешнего долга великобритании. Кому должны страны мира? Внешний долг государств на год

Госдолг стран мира в 2014 году продолжает неуклонно расти и все тяжелее бороться с этим явлением. Недавние события Кипра и Греции не дают забыть о тяжелых последствиях дефицита бюджета, когда для стабилизации ситуации людям не выплачивались заработные платы, что приводило к массовым забастовкам.

Государственным долгом страны называют финансовые займы правительства для погашения дефицита бюджета. Госдолг рассчитывается в национальной валюте страны или в долларах США, но для большей наглядности отображается как процент заимствования от ВВП.

Вопрос размера госдолга стран мира нам с вами интересен, потому что мы можем увидеть рейтинг благополучных стран, в которых правительства работают на благо своего народа.

Информацию о размерах государственных долгов регулярно публикует на своем сайте Международный валютный фонд (IMF).

Если рассматривать ситуацию с госдолгами всех стран в общем, то можно увидеть, что на начало 2014 года мировой госдолг составил 56 триллионов долларов США. Самый большой – около 17,6 трлн. долларов США. На втором месте по размеру госдолга находится Япония с 9,8 трлн. долларов США. На третьем месте по размеру госдолга находится Китай со своими обязательствами на 3,9 трлн. долл. США. Правда, Китай проводит активную политику сокращения госдолга. В остальных крупных странах должниках госдолг находится на уровне 1 – 3 трлн. долларов.

Госдолг стран мира в начале 2014 года

1. США – 17,61 трлн. долларов
2. Япония – 9,87 трлн. долларов
3. Китай – 3,89 трлн. долларов
4. Германия – 2,60 трлн. долларов
5. Италия – 2,33 трлн. долларов
6. Франция – 2,11 трлн. долларов
7. Великобритания – 2,06 трлн. долларов
8. Бразилия – 1,32 трлн. долларов
9. Испания – 1,23 трлн. долларов
10. Канада – 1,2 трлн. долларов

У Японии самое высокое соотношение размера госдолга к ВВП – 242%. То есть, государственные обязательства Японии в 2 раза больше собственного ВВП. Как вы помните, Японию очень сильно подкосил цунами в 2011 году, который спровоцировал аварию на станции Фукусима. Япония вынуждена была увеличить свой госдолг за счет внутренних заимствований в национальной валюте, для борьбы с последствиями катастрофы.

После Японии, не утешительная ситуация с размером госдолга по отношению к ВВП в Греции, которая для борьбы с финансовым кризисом столько долгов, что даже ходили разговоры о возможном дефолте Греции, так как этот показатель достиг – 174%. На третьем месте в рейтинге госдолгов по отношению к ВВП находится Италия с показателем 133%. Однако, финансовые аналитики отмечают, что Италия имеет все шансы устоять, поскольку имеет долгосрочные государственные ценные бумаги с длинным сроком обращения. К тому же, государственные долги Италии в виде государственных облигаций, в большинстве своем, принадлежать внутренним инвесторам.

Госдолг стран мира по отношению к ВВП

1. Япония – 242,3%
2. Греция – 174%
3. Италия – 133,1%
4. Португалия – 125,3%
5. Ирландия – 121,0%
6. США – 107,3%
7. Сингапур – 106,2%
8. Бельгия – 101,2%
9. Испания – 99,1%
10. Великобритания – 95,6%

Госдолг стран мира на душу населения

1. Япония – 99,7 тыс. долларов
2. Ирландия – 60,4 тыс. долларов
3. США – 58,6 тыс. долларов
4. Сингапур – 57 тыс. долларов
5. Бельгия – 47,8 тыс. долларов
6. Италия – 46,8 тыс. долларов
7. Канада – 45,5 тыс. долларов
8. Франция – 42,4 тыс. долларов
9. Великобритания – 38,9 тыс. долларов
10. Швейцария – 38,6 тыс. долларов

У ведущих экономистов и политиков развитых стран все чаще возникают опасения очередных банкротств. Опасение экономистов оправдывается по причине наличия в экономиках развитых стран процессов замедления экономического роста, сокращение доходов, и как последствие – рост государственных долгов.

Почему возникает дефицит бюджета и рост госдолга?

К распространенным причинам роста госдолга в странах мира, экономисты относят увеличение расходов на поддержание социальных и военных программ, постоянное стимулирование экономик для борьбы с последствиями финансового кризиса, снижение деловой активности и пр.

Несмотря на попытки всех стран мира сократить свои госдолги, размер дефицита бюджета неуклонно растет. Наибольшую опасность роста государственного долга экономисты прогнозируют Японии, Греции, Португалии, США, Нидерландам и Ирландии. Среди других развитых стран, продолжат увеличение госдолга Великобритания и Франция.

Какие меры предпринимают правительства государств, чтобы сократить темпы роста госдолга?

• Пытаются сохранить размер госдолга на предыдущем уровне, как бы замедлить его рост, за счет развития экономики страны.
• Пересматривают структуру государственных займов так, чтобы дефицит бюджета не угрожал безопасности страны.
• Многие страны пробуют уменьшить стоимость госдолга за счет увеличения срока заимствования.
• Намериваются вовремя погашать текущий размер госдолга перед заемщиком, чтобы не было штрафных санкций, и оставалась положительная кредитная история.
• Направляют заемные средства на развитие экономики своей страны.
• Улучшают систему контроля за расходом заемных средств, что позволяет оптимизировать расходы в целом и найти дополнительные способы экономии.
• Координируют долговую политику государства с финансовой и экономической политикой.
• Организовывают совместные саммиты с другими государствами в целях поиска оптимальных мер для сокращения госдолга.
• Разрабатывают и применяют разные методы управление госдолгом.

Те страны, которые сумели эффективно управлять своим госдолгом, смогли стабилизировать рыночное настроение и убрать панику бизнес кругов. Однако, большинство участников финансовых рынков и государственных деятелей боятся новой волны финансового кризиса, который углубит проблему выплаты госдолга.

Единственным способом выбраться всем странам мира из долговой ямы – это поднять развитие экономики собственных стран.

Правда, есть и другой путь временного решения роста госдолга – экономия на бюджетных издержках. Но это в свою очередь вызывает сокращение экономики и рост соотношении госдолга к ВВП.

Разговоры о бюджетных консолидациях экономисты многих стран ведут постоянно. Ведь государственные расходы развитых стран выросли после финансового кризиса и являются еще до сих пор не до конца оптимизированными. Поэтому, оптимизация бюджетных расходов государства крайне необходима в наши нелегкие времена.

Правда, единственной страной, которая успешно пошла по пути оптимизации бюджетных расходов является Ирландия. Большинство других стран мира только думают и планируют провести меры по сокращению бюджетных расходов.

Конечно, бюджетная консолидация не решит проблему сокращения госдолга сразу и кардинально. Ведь наполнить бюджет можно только разумной налоговой политикой и способствованием развитию реального сектора экономики.

Таким образом, мы с вами разобрали суть и значение госдолга стран мира для развития национальной экономики. Также, мы рассмотрели рейтинг госдолга стран мира в 2014 году, где проанализировали наибольших должников и их проблемы. Естественно, госдолг быстро не сократится в странах мира, для этого нужно создать благоприятные условия эффективного экономического развития. А с долгами государство рассчитается тогда, когда бизнес в стране будет процветать и платить налоги.

Госдолг стран мира является доминирующим фактором дестабилизации не только финансовой обстановки в мире, но и экономической. Единственный вариант выхода из ситуации - это поиск путей сокращения мировой задолженности, со снижением темпов ее роста включительно. По мнению мировых аналитиков, в то время как первый мировой кризис возник в результате активного роста долгов финансового сектора, корпоративного хозяйства и домашнего хозяйства, кризис 21-го века будет вызван именно ростом государственных долгов большинства стран мира. Эксперты финансового рынка с опасением говорят о том, что долговые обязательства стран уже к 2015 году имеют все шансы превратиться в простую бумагу.

О чем говорит статистика 2014 года?

Госдолг стран мира по состоянию на конец 2014 года имеет устрашающие объемы.

• Япония - государственный долг соответствует 234% ВВП.
• Греция - 183%.
• Португалия - 148%.
• Италия - 139%.
• Бельгия - 135%.

Аналитическая мировая компания McKinsey внесла в первую десятку стран по размеру государственного долга еще Испанию (132%) и Ирландию (115%), Сингапур (105%), Францию (104%) и Великобританию (92%). Интересен тот факт, что Америке в данном рейтинге досталось 11-е место с 89% от ВВП. Тут же стоит отметить, что в соответствии с официальной государственной статистикой, еще в 2011 году государственный преодолел отметку в 100% от ВВП. Что касается статистики 2013 года, объем задолженности увеличился до 106,6%. По предварительным расчетам в 2014 году долг Америки должен быть на уровне 109,9%. На данный момент страны ведут активную политику для сокращения государственных задолженностей. Эффективность мероприятий и итоговые показатели 2015 года можно будет оценить только в декабре.

Самые низкие показатели государственного долга

• Норвегия - государственный долг составляет 34% ВВП.
• Колумбия - 32%.
• Китай - 31%.
• Австралия - 31%.
• Индонезия - 22%.

Государства, которые практически не имеют задолженности, и у которых долг составляет менее 20% от ВВП - это Перу (19%) и Аргентина (19%), Чили (15%), Россия (9%) и Саудовская Аравия (3%).

Взаимосвязь национальной задолженности и уровня развития стран мира

Уровень госдолга стран мира позволяет установить некую связь между объемом задолженности и уровнем развития государства. Стоит сказать, что меньше всего привлекают средств для перекрытия государства, которые находятся на стадии активного развития. У стран, которые считаются экономически развитыми, возникает намного чаще, и в долги они влезают систематически. Если рассматривать задолженность не как процентное соотношение к ВВП, а в денежном эквиваленте, в данной категории лидерское место досталось Америке. Ее национальная задолженность уже давно перешагнула предел в 18 триллионов долларов. Мировые экономические аналитики говорят об увеличении задолженности уже к концу 2015 года до 19 триллионов долларов. Второе место в категории занимает Япония, со своими долгами в размере 10,5 триллиона долларов. Далее следует Китай - 5,5 трлн. На эти три страны приходится порядка 58-60% от общего мирового долга. При этом Россия, которая еще в середине 2014 года имела задолженность, соответствующую 0,1% мировой, сегодня внесена в «мусорный рейтинг» стран, для которых получить ссуду на международном рынке практически невозможно.

Динамика ситуации

Госдолг стран мира имеет положительную динамику, он систематически увеличивается. Только за период с 2007 по 2014 год нарастить свои задолженности в несколько раз сумели не только страны PIGS, несущие опасность для ЕС (Португалия, Ирландия, Италия, Греция и Испания), но и лидеры международного рынка, в частности Япония, Италия и Франция. Америка же превзошла все государства группы PIGS. По предварительным прогнозам, ситуация в мире будет только накаляться. Абсолютное и относительное наращивание задолженности, скорее всего, будет свойственно странам с высоким уровнем экономического развития.

Почему страны с развитой экономикой имеют неподъемные государственные задолженности?

Причина явления в том, что темпы наращивания экономики не позволяют не только погашать, но и обслуживать взятые ссуды. Для большинства экономически свойственны не только нулевые, но и минусовые темпы развития экономики. Эксперты агентства McKinsey после тщательного анализа ситуации пришли к выводу, что тяжелее всего отказаться от получения кредита для рефинансирования своих задолженностей будет таким странам, как Испания и Япония, Италия, Португалия, Великобритания и Франция. Эксперты видят решение проблемы в комплексной реструктуризации экономики, путем полной ее отвязки от государственной задолженности.

Тенденции и наблюдения

• Чем больше государственный долг в стране, тем больше в ее политике процветают такие понятия, как демократия и либерализм.
• Развитые страны расходуют средства из бюджета, не ориентируясь на фактическое состояние экономики. Сказать простым языком «живут не по средствам». Чем развитей принято считать страну, тем больше у нее внешняя задолженность.
• Экономическое развитие страны полностью соответствует росту задолженности. Процессы протекают параллельно и практически идентичны.

Странная статистика, или Что показывает внешний госдолг стран мира

Приведенные выше наблюдения от специалистов издания «Шпигель» подтверждаются фактической ситуацией в мире. Рассмотрим крупные международные альянсы. Так, «Большая семерка», в теории, соединила в себе экономики самых сильных стран мира. Если сопоставить ВВП и госдолг стран мира из этого альянса, можно увидеть следующие показатели:

• Великобритания - объем задолженности соответствует 92% ВВП.
• Германия - 72%.
• Канада - 86%.
• Италия - 139%.
• США - 109,9%
• Франция - 98%.
• Япония - 234%.

Сопоставив эти показатели с показателями государств, входящих в состав «БРИКС», специалисты делают определенные выводы. Так, Россия (9% ВВП), Бразилия (65% ВВП), Китай (31% ВВП) и ЮАР (50% ВВП) выглядят на фоне мировых лидеров более «экономически здоровыми». Тут стоит сказать, что на территории государств «Большой семерки» проживает не менее 0,5 миллиарда человек, которые потребляют в разы больше товаров и услуг, нежели порядка 3 миллиардов человек на территории стран «БРИКС».

О чем говорит анализ ситуации 2015 года?

Госдолг стран мира в реальном времени оценить проблематично, так как официальные данные будут представлены только к концу 2015 года. По предварительным оценкам, с учетом того, что рост задолженностей в связи с экономической ситуацией в мире продолжается активными темпами, на их обслуживание в этом году уйдет на порядка 6,3% больше средств. Представители агентства Bloomberg сообщают, что сильнейшие государства мира занимаются активным рефинансированием своих долгов за счет оформления новых кредитов от МВФ. Из официальных источников стало известно, что к концу 2015 года страны «БРИКС» и государства «Большой семерки» должны погасить долговые обязательства в размере 6,96 триллиона долларов. От экспертов можно услышать мнения относительно того, что 2015 год будет благоприятным, и размер задолженностей станет меньше, что на данном этапе кажется нереальным прогнозом.

Государственный долг Японии в марте вновь обновил рекорд и достиг отметки 1,053,357,200,000,000 йен (1,053 квадриллиона иен = $8,78 триллиона).

По оценкам Международного валютного фонда к концу 2015 года отношение госдолга к ВВП страны может превысить отметку 246%. Дело в том, что власти Японии не намерены останавливаться и уже в конце текущего финансового года (который начался в апреле) намерены увеличить объем госдолга до 1,167 квадриллиона иен.

Текущее значение госдолг/ВВП без учета корректировок составляет 215% (номинальный ВВП за 2014 год составил 0,499 квадриллиона иен).

И хоть международные эксперты предупреждают правительство Японии, что такой уровень долга может оказаться опасным для страны, низкие ставки позволяют расходовать на его обслуживание минимальные суммы.

Поскольку долг можно рефинансировать по очень низким ставкам, риски при его продления крайне низки, что позволяет заемщикам, которые в нормальной ситуации считались бы банкротами, сохранять платежеспособность намного дольше, чем они на самом деле могли бы. Вообще, если долг можно постоянно продлевать по нулевой ставке, он становится не существенной проблемой. Никто не может стать банкротом, а долг становится де-факто вечным.

Японский опыт прекрасно иллюстрирует этот феномен. Государственный долг превышает 200% ВВП и кажется неподъемным. Но обслуживание этого долга обходится всего лишь в 1-2% ВВП, позволяя Японии избегать банкротства.

Согласно докладу Central Intelligence Agency, в декабре 2013 года составил $9577000000000, что почти в 4 раза больше ВВП страны, который равен $251000000000. Иными словами, на каждый доллар ВВП приходится $4.36 долга. С первого взгляда эта статистика шокирует, поскольку данный показатель – третий в мире после Евросоюза и США, причём внутренний валовый продукт этих гигантов мировой экономики во много раз выше британского, а, значит, и соотношение внешнего долга к ВВП совсем иное. Однако проблема внешнего долга Великобритании отнюдь не первостепенная и не муссируется так сильно, как многие другие экономические сюжеты.

Кому задолжали англичане?

Если рассматривать распределение концентрации долга, то наибольшая его часть лежит на коммерческих банках Великобритании (55%), 28,7% — на нефинансовом секторе, по 8% — на государстве и прямых инвестициях, а вот ЦБ скромно тянет свою ношу в 0,3%. Чем более весомую часть долга несёт на себе банковский сектор страны, тем значительнее доля краткосрочного долга. А перевес в распределении долгов по погашению в сторону краткосрочных долгов увеличивает риски страны. В сумме краткосрочные долги Великобритании составляют 68,3%, больше только у Японии: 77,8%. Таким образом, общая картина вовсе не позитивная.

В целом такое соотношение ВВП и внешнего долга наблюдалось, например, перед Первой мировой войной. Естественно, геополитическая обстановка сегодня, а также надрывное состояние многих крупных экономик мира грозит вылиться в крупнейший кризис или даже вооруженный конфликт , вероятность которого, впрочем, уменьшается с развитием интеграционных процессов и всё более тесными связями между странами. Соединенное Королевство должно регулировать трудный курс: уменьшать дефицит государственного бюджета и содействовать сокращению задолженности домашних хозяйств - без ограничения темпов роста ВВП.

Экономисты не спешат с выводами

Несмотря на достаточно удручающую статистику, нельзя сказать, что экономисты повсеместно бьют тревогу из-за больших долгов Великобритании.

Структура долга

Рассмотрим структуру внешнего долга Великобритании:

• США — €578,6 млрд.
• Германия — €379,3 млрд.
• Испания — €316,6 млрд.
• Франция — €209,9 млрд.
• Ирландия — €113,5 млрд.
• Япония — €122,7 млрд.

Крупнейшими кредиторами являются Германия, Испания и США. Тем не менее, вероятность банкротства низкая, поскольку страна владеет значительным количеством высококачественных активов.

Более-менее серьёзной угрозой для банковской системы Великобритании являются долговые проблемы Ирландии, Испании и Италии. Однако эти страны получают поддержку от других членов ЕС и так же не планируют впадать в глубокий системный кризис.

Мнение эксперта

Корреспондент информационного агентства «Деловые Новости» обсудил финансовые проблемы Великобритании с независимым экспертом в области международных экономических отношений Русланом Булатовым. По мнению собеседника «Деловых Новостей», Великобритания справится с выплатой долговых обязательств.

ДН: Можно ли говорить о безвыходной ситуации, в которую попала Великобритания?

Руслан Булатов: Сомневаюсь, что правы те эксперты, которые заявляют о крахе экономики Великобритании. Тезис о негативном влиянии большого государственного долга не имеет прямых доказательств, потому что история наглядно показывает возможности развитых стран, даже живущих в долг. Так, США имеют долг в 18 триллионов долларов, при этом их экономика уверенно растет. В Великобритании действует свободно конвертируемая валюта – таким образом власти страны смогут амортизировать свой долг за счет инфляции и количественного смягчения, путем включения печатного станка – развитые западные страны еще долго будут оставаться на коне, все прогнозы о скором крахе их экономик – не более, чем страшилки. Сейчас скорее нужно думать о

По данным компании Standard & Poor’s, входящей в тройку наиболее влиятельных рейтинговых агентств, 40% мирового суверенного долга принадлежит монархиям. При этом агентство делает акцент на различии между абсолютными монархами, которые оказывают значительное влияние на политику в своих странах, и конституционными монархами, играющими символическую роль главы государства.

Все абсолютные монархии сосредоточены в арабском мире, и их госдолг составляет менее 1% от общего. Однако конституционные монархии, как правило, имеют более высокие кредитные рейтинги, основанные на повышении стабильности и предсказуемости их политики.

Государственный долг складывается из задолженности, имеющейся у центрального правительства, органов власти регионального и местного масштаба, государственных предприятий и организаций.

5. Абсолютные монархии

На их долю приходится 0.4% мирового госдолга. Это отражает высокие бюджетные показатели стран. Им нет нужды производить крупные заимствования извне. Из абсолютных монархий самый лучший рейтинг («AA») имеют Катар и эмират Абу-Даби .

4. Конституционные монархии

Норвегия , Испания , Швеция , Люксембург , Лихтенштейн и Дания составляют большую часть королевств-должников (5.9% госдолга). Испания имеет удовлетворительный кредитный рейтинг («BBB»), все остальные страны — наивысший («AAA»).

3. Государства, входящие в Британское содружество наций

В тройку лидеров по мировому госдолгу 2015 входят страны под протекторатом королевы Елизаветы II. Она является главой более десятка стран в рамках Содружества — в том числе Великобритании , Канады , Багамских островов и Папуа-Новой Гвинеи . Общий госдолг этих государств составил 8.2%. При этом Великобритания , Канада и Австралия имеют долгосрочный кредитный рейтинг «ААА», в соответствии с данными Standard & Poor’s.

2. Япония

Госдолг Токио составляет 11 трлн долларов, это 25.4% от общей суммы задолженности или 246.14% от ВВП. С начала 1990-х годов Япония переживает непрерывный застой. Политика, которую проводит японское правительство для преодоления кризиса, лишь увеличивает уровень задолженности. В настоящее время правительство Японии тратит почти половину общего объема налоговых поступлений на погашение огромного долга. Несмотря на это, доходность по 10-летним японским облигациям остается на удивительно низком уровне, до 1%.

1. Немонархические государства

На эти страны приходится 60.2% мирового госдолга. Самым крупным должником является Греция . Ее долг в процентах от ВВП составляет 172.73%. В июле 2015 года МВФ выпустил доклад о приемлемости долга Греции. В нем говорится, что из-за ослабления политики в течение последнего года и недавнего ухудшения внутренней макроэкономической и финансовой среды государственный долг Греции стал весьма неустойчивым. Немногим меньше госдолг у Италии — 133.7% от ВВП. Россия в топ-20 стран с наибольшим госдолгом не входит, на начало 2015 года внешний долг государства составлял 41 млрд долларов, без учета долгов госкомпаний, ЦБ РФ и банков.