Чикагская товарная биржа Chicago Mercantile Exchange ныне является самой крупной товарно-сырьевой биржей в мире, а также одной из самых первых некоммерческих компаний, занимающейся ведением торгов с фьючерсными и опционными контрактами. Организация торгов с осуществлением, как локальных сделок, так и сделок посредством электронной торговой системы позволило добиться внушительной ликвидности по всем предоставленным инструментам. Биржа CME играет ключевую роль в развитии международного рынка деривативов, а также в эффективную роль в распределении сырья, стабилизации цен и экономическом развитии не только США, но и по всему миру.

год основания

миллиона сделок совершается в день

сделок по-прежнему заключаются "вживую"

Круглосуточный режим работы, содействие расчётно-клиринговой палаты, а также обширный список самых разнообразных инструментов сделали биржу CME неопровержимым лидером в своей сфере. Огромное количество инвесторов, трейдеров, а также производителей и поставщиков сырья осуществляют ключевую часть своей деятельности именно на площадках CME. Многолетняя история биржи не раз доказывала, что CME способно эффективно подстраиваться под окружающие изменения и одной из первых внедрять новейшие технологии осуществления сделок, управления рисками и расчётно-поставочной деятельности, что и стало ключевым фактором столь продолжительного существования биржи, а самое главное – постоянного стремительного развития.

История биржи CME

История самого крупного срочного рынка CME базируется на основе двух ранее разделённых биржевых площадок, которые впоследствии объединились и образовали ту CME, которую мы знаем сегодня. В 1848 году предприимчивые торговцы зерновыми культурами объединились в Чикаго для эффективного оборота продукцией по всему миру. Город Чикаго, как и Нью-Йорк, способствовал такой деятельности, поскольку обладал развитой железнодорожной структурой и судоходным узлом через озеро Мичиган. Первоначально, созданное объединение представляло собой большой открытый сельскохозяйственный рынок, который управлялся группой новаторов и соответственно поддерживался их усилиями. На площадке реализовывалось различные виды зерна, в частности пшеница, овёс и кукуруза, а организаторы инспектировали качество продукции и следили за исполнением своих обязанностей со стороны продавцов и покупателей. Данная биржевая площадка получила название Чикагская торговая палата Chicago Board of Trade (CBOT) . В 1864 году участники и руководство биржи создали основную концепцию срочного рынка – фьючерсные контракты. Они регламентировали специальный документ, который позволял продать или купить оговоренное количество продукции по фиксированной цене с гарантией исполнения сделки через некоторое время. На фоне стремительного успеха CBOT, в Чикаго стали появляться и другие товарные и сырьевые биржи. В 1874 году была организована биржа, занимающаяся продажей яиц и масла, которая изначально получила названием Chicago Produce Exchange, но в ходе различных реструктуризаций, позже, в 1898 перешла в самостоятельную биржу под названием Chicago Butter and Egg Board, что в полной мере соответствовало сфере её деятельности. Именно эта биржевая площадка сейчас и считается основоположницей современной CME, поскольку текущее наименование Чикагская биржа масла и яиц получила в 1919 году, когда руководители осознали, что на таком узком спектре товаров функционировать достаточно сложно. После расширения функциональности биржи на CME прошли первые торги на лук и картошку, а позже данная биржа уже активно торговала свининой, индейкой, сыром, молоком и прочими продуктами.

К середине двадцатого века биржа CME столкнулась с серьёзными проблемами, из-за которых была на грани закрытия. Сельскохозяйственная деятельность развивалась, и приобрести все необходимые товары можно было неподалеку у частных фермеров или компаний, поэтому необходимость в биржевой торговле продуктами падала, и соответственно ликвидность на бирже приближалась к нулю. Спасением для биржи стало введение в оборот фьючерсных контрактов на живой крупный рогатый скот и замороженный бекон, которые нельзя было так просто приобрести, поскольку требовались значительные издержки – складское хранение и выращивание. Благодаря этому нововведению биржа CME вновь заработала на полную мощь, подтверждением чего стало значительно увеличение членского взноса. В начале 70-ых годов CME получила очередной грандиозный прорыв на финансовой сфере, благодаря выходу на рынок валютной торговли. В 1972 году руководство биржи решило создать отдельную секцию International Monetary Market (IMM), в рамках которой были предоставлены первые фьючерсы на валюты, что сразу же с огромным спросом принял финансовый рынок. Данное судьбоносное решение, и отказ от традиционной деятельности биржевой площадки CME дало огромный импульс для дальнейшего развития. Так в 1980 году был внедрён первый фьючерс на разносность процентной ставки по валюте евродоллар, а также фьючерс на самый популярный фондовый индекс S&P500 , что привело к настоящему буму биржевого трейдинга.

Индекс S&P 500 является наиболее известным индексом компании Standard & Poor’s, конкурирует по популярности с индексом Dow Jones и часто S&P 500 (или сокращенно SPX) называют барометром американской экономики .

В это же время товарно-сырьевая биржа CBOT также не стояла на месте и в 1986 году поглотила биржу MidAmerican Exchange, в рамках которой были сосредоточены весьма актуальные и перспективные проекты, такие например как маржинальные залоги, концепция клиринга и торговля драгоценными металлами.

Хотите зарабатывать на акциях супер-компаний, таких как Google, Apple, MicroSoft, FaceBook? Инвестируйте в них с самым надежным фондовым брокером – .

Технологический прорыв биржевой торговли

Конец двадцатого-начало двадцать первого века привнесло сильнейший технологический толчок практически во все области, и биржевая не стала исключением. Инновации в сфере электронно-вычислительных технологий привнесли свой вклад и в биржевую торговлю. CME стала одной из первых бирж, которая ввела электронную торговую систему. О введении в эксплуатации такой системы стали упоминать ещё в 1987 году, но эта новость вначале была скептически принята биржевыми участниками. В 1992 году CME доработала свою электронную сеть и запустила под названием CME Globex. Впоследствии данная платформа была ещё доработана в 1998 году. Введение торгово-аналитической платформы также способствовало активному развитию биржи, поскольку в это же время начался активный спрос на домашние компьютеры и теперь трейдеры могли совершать сделки прямо из дома. В свою очередь это значительно расширило доступность и лояльность простых людей к биржевой площадке. Популярность биржи росла с каждым днём, и решение осуществлять круглосуточную торговлю через Globex стало ещё одним дополнительным фактором успеха CME. Теперь осуществлять сделки могли биржевики со всех стран мира, прямо из своего дома и в любое удобное время.

Публичное размещение акций

В начале 2000-ых руководство компании CME решает выйти на новый уровень и сделать биржу коммерческой структурой, разместив акции в свободное обращение. В конце 2002 CME прошла процедуру IPO и разместила собственные акции на сумму 191 млн. долларов, став тем самым первой биржей, разместившей свои акции на бирже. В первый же день торгов акции CME выросли практически на 50%, и по сей день активно торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Привлеченные в ходе публичного размещений акций средства были направлены на расширение рынков, технологий и сферы влияния компании. В частности большая часть денег была направлена на улучшение электронной сети и качества вычислительных серверов.

Этапы слияния

Следующим шагом развития Чикагской товарной биржи стало объединение с другими участниками торгов, что также можно оценить как достаточно целесообразный и верный ход. В 2007 году произошёл официальный процесс слияния биржевых площадок CME и CBOT, что привело к образованию CME Group, под наименованием которой биржи продолжают существование и по сей день. Позднее в середине 2008 года к холдингу присоединилась Нью-Йоркские биржи NYMEX и COMEX.

Современные особенности CME Group

Политика слияния и взаимного сотрудничества не только с биржами, но и с рейтинговыми агентствами, клиринговыми палатами, брокерскими домами и прочими финансовыми институтами, привело к тому, что CME за несколько лет стала лидером мирового рынка деривативов. Таким образом, на текущий момент CME Group контролирует внушительную долю фьючерсного рынка, обеспечивая высокую ликвидность по всем инструментам и наилучшие условия для всех участников торгов. Оборот и капитализация биржи ежегодно увеличивается, за последний отчетный квартал на CME произошло более 750 миллионов сделок по фьючерсам и опционам.

Функционирование

На текущий момент биржа CME функционирует в виде открытого рынка торгов, путем протеста, а также в виде электронной торговой палаты. Другими словами на CME по сей день продолжают торговать участники в так называемой биржевой яме, криками и жестами выполняя свои сделки. Более 80% торгов, а самое главное круглосуточно, происходят сделки на электронной платформе Globex.

Инструменты

В списке листинга CME Group представлено огромное количество фьючерсных и опционных контрактов. Все деривативы представленные на бирже условно разделены на несколько категорий:

• товары (молочные и животноводческие продукты, сельскохозяйственные товары, какао, кофе и т.д.);
• процентные ставки (ставки ЦБ, ставки евродоллара и т.д.);
• валюты (евро, юань, йена, австралийский доллар, канадский доллар и т.д.);
• фондовые индексы (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkei и т.д.)
• драгоценные металлы (золото, серебро, платина и т.д.)
• энергоносители (нефть, уголь, газ и прочие).

Кроме основных категорий на CME торгуются и экзотические фьючерсы – на погодные условия, на изменение цены недвижимости и т.д. Чикагская товарная биржа CME на текущий день обеспечивает не только возможность спекулятивного оборота фьючерсными сделками, но и является эффективным стабилизатором цен на мировые товары и ресурсы, обеспечивает возможность контролировать спрос и предложение во всем мире, а также выполнять сделки с реальной поставкой для заинтересованных покупателей и поставщиков продукции.

Чикагская товарная - это одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж

Чикагская товарная биржа - функции, структура и роль товарной биржи, официальный сайт чикагской товарной биржи

Чикагская товарная биржа - это, определение

Товарная биржа в Чикаго - это одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж мира, является некоммерческой корпорацией, задачи которой заключаются в предоставлении пространства для фьючерсной и опционной торговли, сборе и распространении информации о рынке, поддерживании клирингового механизма и контроля за исполнением правил торговли .

Товарная биржа в Чикаго - это рынок опционов фьючерсных сделок на сельскохозяйственную продукцию, металлы и финансовые средства.

Src="/pictures/investments/img1935203_torgi_na_CHikagskoy_tovarnoy_birzhe.jpg" style="width: 800px; height: 616px;" title="торги на Чикагской товарной бирже">

Товарная биржа в Чикаго , основанная в 1848 г. группой из 82 предприимчивых торговцев зерном, - это старейшая и одна из крупнейших в мире бирж фьючерсной торговли .

История Чикагской товарной биржи

«Chicago Board of Trade» (CBOT), старейшая фьючерсная биржа в мире, была основана в Чикаго 3 апреля 1848 года. Первоначально она представляла из себя большой сельскохозяйственный рынок , на котором централизованно продавалось и покупалось зерно. Работники биржи инспектировали качество выставляемого на продажу продукта и его соответствие с заявленной ценовой категорией.

В 1864 году руководство биржи, фактически, разработало концепцию фьючерсной торговли. Был создан шаблон стандартного контракта, по которому оговоренное количество зерна покупается и продается с гарантией поставки в будущем, по цене, установленной на открытом конкурсе в момент договора. До сих пор 80% объема мировых торгов фьючерсными контрактами на зерно проходит через биржу CBOT, в торговом зале которой одновременно работают более 3,600 трейдеров.

7 апреля 1986 года CBOT поглотила биржу «The MidAmerica Exchange». MidAm была основана в 1868 году как «Pudd"s Exchange» и зарегистрирована в 1880-м под похожим на CBOT именем «Chicago Open Board of Trade». Трейдинг на Pudd’s Exchange проходил на открытом воздухе на углу улиц Washington и LaSalle. MidAm произвела на свет множество нововведений, без которых сейчас немыслима фьючерсная : в 1882-м опробована концепция клиринга независимой сторонней компанией; в 1920-м появились маржинальные залоги; в 1968-м впервые (не считая Нью-Йорка) была организована фьючерсными сделками на серебро, а позже на .

В 2002-м CBOT совместно с OneChicago запустила трейдинг фьючерсными контрактами на отдельные акции. В январе 2003-го советом директоров было одобрено введение технологии LIFFE CONNECT, значительно упрощающей проведение электронных торгов . 16 апреля CBOT и CME подписали соглашение о том, что CME будет осуществлять клиринг и сопутствующие процедуры по всем продуктам, котирующимся на CBOT. Переход на новую электронную торговую систему и сторонний алгоритм клиринга был завершен 2 января 2004 года.

14 апреля 2005 на заседании совета директоров было принято решение реструктурировать биржу, переведя ее в статус коммерческого акционерного холдинга и коммерческой членской биржевой компании . 19 октября в рамках Публичного размещения IPO на NYSE было выставлено 3,2 млн. акций CBOT по цене $54,00 за бумагу. В первый же день торгов акции подскочили на 49%, закрывшись на уровне $80,50.

17 октября 2006 года CME и CBOT объявили о слиянии и создании биржевого холдинга CME Group. В результате слияния, завершившегося 12 июля 2007 г., все основные классы активов стали доступны для торгов на единой торговой площадке. Сейчас на бирже активно развивается торговля свопами и ведется блок-трейдинг - проходят договоренности большого объема, заключенные вне рынка.

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange) - это

Функции Чикагской товарной биржи

1. Компания сырьевого рынка с помощью биржевого механизма:

прежде всего биржа обеспечивает спрос на сырье, который прямо не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и осуществляют деятели биржи - биржевые спекулянты. обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;

10.Организация биржевых собраний для проведения гласных продаж с молотка, а именно:

Компания биржевых торгов;

Разработка правил торговли на бирже;

Материально-техническое обеспечение торгов;

Квалифицированный аппарат биржи

Для компании торгов биржа прежде всего, должна располагать хорошо оборудованные "рыночным местом" (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.

Компания требует от биржи разработки и соблюдения строгих правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале.

Материально-техническое обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала рабочих мест участников торга, компьютерное обеспечение и т.д.

11.Разработка биржевых контрактов, которая включает:

Стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых торгов;

Стандартизацию размеров политических партий товаров;

Выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам.

Биржа устанавливает жесткие требования к тем товарам, которые допускаются к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах.

12.Гарантирование выполнения сделок достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange) - это

13.Информационная деятельность биржи.

Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

Структура и деятельность Чикагской товарной биржи

Участвовать в совершении сделок на бирже могут мужчины старше 21 года, с хорошей репутацией и вновь принятые в ее члены по рекомендации двух других членов биржи. В течение 30 дней после своего избрания новый член биржи должен купить свое членство и внести вступительный взнос в Чикагскую ассоциацию торговли.

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange) - это

Членами биржи являются отдельные лица, хотя организации могут быть зарегистрированы для совершения сделок через членов биржи. Например, может совершать соглашения от своего имени, если два руководителя являются членами биржи и зарегистрированы от имени этой компании.

В зависимости от категории членства член биржи может торговать всеми или отдельными видами товаров. Соответственно этому места на бирже различаются по стоимости и количеству голосов. Как правило, полное место, позволяющее осуществлять операции на всех питах биржи, дороже и имеет большее количество голосов по сравнению с местом «с ограниченным пространством действия». Основные категории членства на бирже следующие: FULL, AM, GIM, COM, IDEM и CRCE. Принадлежность к той или иной категории членства можно определить по одной из табличек, прикрепленных на рабочий пиджак члена биржи во время торговли.

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange) - это

Деятельность ЧТБ контролируется и регулируется Чикагской ассоциацией торговли, разрабатывающей правила и условия биржевой торговли. осуществляет свою деятельность под руководством Совета директоров биржи, состоящего из 24 членов.

В торговом зале биржи каждый рабочий день для совершения сделок собираются несколько сотен членов биржи. Фьючерсная торговля происходит в так называемых «ямах», отведенных для отдельных товаров. Наиболее активные «ямы» отведены для торговли сои-бобами, пшеницей, кукурузой, овсом, соевым маслом и мукой.

Каждая «яма» - серия ступенек, спускающихся вниз до уровня торгового зала. Верхняя ступенька занимается служащими биржи, в обязанности которых входит следить за изменением цен на бирже и передавать эти сведения в центр котировок, сообщающий эти данные на бирже. С более поздними месяцами поставки товаров торговцы располагаются на низких ступеньках, а с близкими - верхних, ближе к телефонам.

Предложения на бирже совершаются методом выкрика (open outcry), сопровождающимся подачей сигналов руками. Договора, заключенные в «ямах», должны быть сверены сторонами в течение 15 мин.

Источники статьи Чикагская товарная биржа - это

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

dic.academic.ru - энциклопедический словарь экономики и права

futures101.ru - Блог о фьючерсных контрактах и срочном рынке

refine.org.ua - образовательный центр

odiplom.ru - информационный сайт

forex2.info - аналитический сайт о валютный рынок

- некоммерческая корпорация, основные функции которой состоят в том, чтобы предоставлять пространство для торговли фьючерсами и опционами, собирать и распространять информацию о рынке, поддерживать клиринговый механизм и следить за исполнением… … Финансовый словарь

ЧМЕ Важнейший американский рынок фьючерсов и опционов. Биржа специализируется на сделках с валютой и продуктами животноводства. Она была основана в 1919 г. для торговли товарными фьючерсными контрактами; сделки с валютой стали проводиться с 1972… … Справочник технического переводчика

ЧИКАГСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА - (Chicago Mercantile Exchange, CME) один из.крупных американских рынков фьючерсов и опционов, специализирующийся на сделках с валютой, пиломатериалами, продуктами животноводства. Основана в 1919 г. Сделки с валютой проводятся с 1972 г. Около 60… …

Некоммерческая корпорация, принадлежащая ее членам. Ее основные функции состоят в том, чтобы предоставлять пространство для торговли фьючерсами и опционами, собирать и распространять информацию о рынке, поддерживать клиринговый механизм и следить … Инвестиционный словарь

ЧИКАГСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА (ЧМЕ) - (Chicago Mercantile Exchange, CME) Важнейший американский рынок фьючерсов и опционов. Биржа специализируется на сделках с валютой и продуктами животноводства. Она была основана в 1919 г. для торговли товарными фьючерсными контрактами; сделки с… … Финансовый словарь

ЧИКАГСКАЯ ТОРГОВАЯ БИРЖА - (Chicago Board of Trade) крупнейшая в США товарная биржа, на которой ведется торговля фьючерсами и опционами, пшеницей, кукурузой, соей бобами, соевым шротом и соевым маслом, долгосрочными казначейскими обязательствами. Основана в 1848 г. Более… … Внешнеэкономический толковый словарь

Товарная биржа - Чикагская товарная биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange) … Википедия

- (Bourse) Биржа это форма организации торговли для проведения регулярных торгов, продажи финансовых активов и контрактов Работа на бирже труда, спрос предложений и ценновая политика товарной биржи, деятельность фондовой биржи, валютные Лонднские и … Энциклопедия инвестора

Чикагская торговая палата - Координаты: 41° с. ш. 87° з. д. / 41.877821° с. ш. 87.632285° з. д. … Википедия

1848 Создание Чикагской торговой палаты Chicago Board of Trade (CBOT, русс. «Си-бот»).
Первичное название: Чикагская Биржа Масла и Яиц.
1898 Открытие Чикагской товарной биржи, с 1919 — Chicago Mercantile Exchange (CME, русс. «си эм и»).
1926 Основание Клиринговой палаты Чикагской товарной биржи, предоставляющей гарантии по сделкам.
1992 Первые электронные торги на платформе Globex CME.
2007 Образование CME Group: слияние CME и CBOT.
2008 В CME Group приобрела биржу NYMEX, поглотившую в 2004 году биржу COMEX.
2011 Открытие в CME Group Европейской Клиринговой палаты.
2013 Приобретение CME Group Kansas City Board of Trade (KCBT).

На сегодняшний день холдинг CME Group остается самым крупным биржевым объединением в США.

В него входят:

Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME )

CME Globex — электронная торговая площадка предоставляет пользователям всего мира (более 150 стран) широчайший спектр самых ликвидных рынков, производных финансовых инструментов в любом месте. Высокая скорость исполнения заявок, прозрачность торгов и анонимность.

Биржевая площадка CME, Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange), предлагает самый широкий спектр глобальных продуктов во всех основных активах, в том числе фьючерсы и опционы процентных ставок, фондовых индексов, иностранной валюты, энергетики, сельскохозяйственных товаров. Для торговли также предлагается в качестве альтернативных инвестиций такие деривативы как производные на недвижимость и погодные производные. В рамках инновационных решений CME Group предлагает внебиржевые услуги (OTC).

CME обладает самым большим открытым интересом на опционные и фьючерсные контракты среди других бирж мира.

Торгуемые инструменты на CME:
сельскохозяйственная продукция (Agriculture)
экономические события (Economic Events)
энергетика (Energy)
фондовые индексы (Equity Index)
форекс (FX)
процентные ставки (Interest Rates)
недвижимое имущество (Real Estate)
погода (Weather)

Чикагская Фьючерсная Биржа (Chicago Board o fTrade, CBOT)

CME Group — ведущая и наиболее диверсифицированная биржевая площадка. 3 000 000 000 контрактов на сумму около $ 1 квадриллиона ежегодно.

CME Clearing предлагает клиринговые и расчетные услуги для биржевых контрактов, а также для внебиржевых сделок с производными инструментами.

Биржевая площадка CBOT, Чикагская Фьючерсная Биржа (Chicago Board o fTrade), предлагает широкий спектр глобальных продуктов во всех основных активах, в том числе фьючерсы и опционы процентных ставок, фондовых индексов, энергетики, сельскохозяйственных товаров.

Торгуемые инструменты на NYMEX:
сельское хозяйство (Agriculture)
энергия (Energy)
металлы (Metals)

Биржа Металлов (COMEX)

CME Group — ведущая и наиболее диверсифицированная биржевая площадка. 3 000 000 000 контрактов на сумму около $ 1 квадриллиона ежегодно.

CME Clearing предлагает клиринговые и расчетные услуги для
биржевых контрактов, а также для внебиржевых сделок с производными инструментами.

CME Globex — электронная торговая площадка предоставляет пользователям всего мира (более чем 150 стран) широчайший спектр самых ликвидных рынков, производных финансовых инструментов в любом месте. Высокая скорость исполнения заявок, прозрачность торгов и анонимность.

Биржевая площадка COMEX предлагает фьючерсы и опционы металлов.

Торгуемые инструменты на COMEX:
металлы (Metals)

Официальный сайт CME Group: www.cmegroup.com

.

Биржа CME Group (как и другие биржи) не участвует в процессе установления цены. Она не является ни покупателем, ни продавцом фьючерсных контрактов. Её роль состоит в предоставлении покупателям и продавцам централизованной торговой площадки, где цена формируется спросом и предложением со всего мира.

В документальном фильме «FLOORED» рассказывается об истории Чикагской биржи, о трейдерах и новых технологиях.

Chicago Mercantile Exchange (CME Group или сокращённо CME ) – это крупнейшая в Мире биржевая система, в рамках которой обращаются расчётные и поставочные контракты на различные товарные и финансовые активы.

Главное отличие Чикагской товарной биржи от рынка FOREX заключается в централизации операций, т.е. все сделки, проведённые трейдерами, фондами или корпорациями в рамках данной системы, отслеживаются и попадают в поле зрения других участников торгов.

В результате исключаются практически все лазейки для манипулирования рынком, а также формируется показатель реального объёма, на базе которого можно создавать полноценные стратегии.

История появления CME

Официально Чикагская Товарная Биржа была создана в 1919 году, когда в штатном режиме начала работать клиринговая палата – специальный орган, ответственный за проведение расчётов между участниками торгов. Формально CME к этому моменту существовала уже 20 лет, только называлась по-другому – «Чикагская Биржа Масла и Яиц».

Именно в 1899 году для страховки от ценовых колебаний американские предприятия стали активно использовать специальные контракты – фьючерсы и форварды, а самыми рискованными операциями, как известно, являются сделки на рынке продовольствия. Собственно, именно поэтому за CME закрепилось «товарное» название, хотя сегодня там можно торговать фьючерсами на валюты, фондовые индексы и прочие активы, которые по своей экономической сути далеки от сырьевого рынка.

Торговые инструменты CME

На Чикагской Товарной Бирже в настоящее время можно покупать и продавать фьючерсы на следующие сырьевые активы:

• зерновые и бобовые культуры (пшеницу, кукурузу, овёс, сою и её производные);
• живой скот, говядину и постную свинину;
• молоко, сыр и сливочное масло;
• древесину, кофе, какао-бобы и сахар;
• энергию (сырую нефть, газ, этанол и т.д);
• промышленные металлы (железную руду, алюминий, медь и т.д);
• драгметаллы (золото, серебро, палладий и платину).

Форекс-трейдеры также активно торгуют на CME, так как там можно работать с фьючерсами на популярные валюты (USD, EUR, GBP, CAD, JPY, AUD, NZD, MXN, RUB и др.).

Не меньшей популярностью пользуются контракты на фондовые индексы, среди которых наиболее ликвидными считаются мини-фьючерсы на S&P500 и NASDAQ.

Фонды и частные инвесторы, предпочитающие работать с долговыми бумагами, также являются постоянными участниками торгов на CME, так как на данной площадке можно купить фьючерсы и опционы на облигации.

Кроме этого, предприятия, результат работы которых существенно зависит от климатических условий (например, фермеры или нефтяные компании, разрабатывающие шельф), на CME могут застраховаться при помощи специальных погодных фьючерсов.

Таким образом, сегодня данная площадка способна удовлетворить интересы практических всех трейдеров, инвесторов и хеджеров, но так было не всегда.

Дело в том, что холдинговая компания CME Group прошла долгий путь слияний и поглощений и на сегодняшний день объединяет в себе следующие площадки и торговые системы:

• CME (собственно, сам предмет сегодняшней темы);
• CBOT (Чикагская Фьючерсная Биржа);
• NYMEX (Нью-Йоркская Товарная Биржа, включая подразделение COMEX, специализирующееся на металлах).

Полезные ресурсы на сайте CME

Для тех, кто торгует через систему CME Globex, её преимущества очевидны, взять хотя бы информацию по реальным объёмам, которая в режиме реального времени поступает в торговый терминал.

Гораздо интереснее ответить на вопрос – могут ли почерпнуть для себя что-то полезное на сайте CME трейдеры, торгующие через дилинговые центры ? Ответ однозначен – могут.

Во-первых , корреляция между ценами «ближних» валютных фьючерсов и котировками соответствующих пар на межбанковском рынке Forex достигает практически единицы, поэтому можно предположить, что и распределение объёмов на CME будет достаточно точно отражать настроения всего рынка в целом.

Чтобы найти информацию по объёмам торгов фьючерсами, можно воспользоваться двумя путями, первый – открыть соответствующий график на сайте биржи и прицепить к нему индикатор «Volume & Open Int.».

В этом случае трейдер получит информацию по объёмам и открытому интересу на конкретном фьючерсе. В частности, на рисунке выше представлена информация для декабрьского контракта на канадский доллар, т.е. статистика по всем остальным срочным сделкам, экспирация которых наступит позже декабря, просто выпадает.

Второй подход позволяет получить обобщённую информацию по всем фьючерсам на выбранный базовый актив. Для этого потребуется зайти в следующий подраздел сайта CME:

На валютных фьючерсах разница между рассмотренными показателями не критична, так как популярностью всегда пользуется именно ближний контракт, а вот на сырье подобные отклонения могут существенно исказить результаты анализа.

Во-вторых , на сайте CME есть специальный обучающий раздел (http://www.cmegroup.com/education/browse-all.html) в котором собрано колоссальное количество качественных статей и видео-уроков по любой тематике, единственный их недостаток – это изложение на английском языке.

В-третьих, кроме фьючерсов на CME также обращаются и опционы, поэтому информацию по объёму торгов данными контрактами можно использовать для построения «опционных уровней». С их помощью можно с высокой степенью достоверности определять потенциальные цели движения валютной пары.

В качестве краткого итога отмечу, что, несмотря на все преимущества Чикагской Биржи по сравнению с межбанковским (или «кухонным») Forex, CME обладает и некоторыми существенными недостатками, а именно:

• на данной площадке меньше выбор валютных инструментов;
• чтобы здесь торговать с адекватными рисками, придётся внести на счёт несколько тысяч долларов;
• при определённых обстоятельствах трейдер может задолжать денег брокеру, что в любом дилинговом центре исключено.

Вот чем хороши биржи - у них все на поверхности. Строгая отчетность и полностью прозрачная деятельность приводит к тому, что многие бесценные данные можно совершенно бесплатно скачивать с их сайтов. Особенно здесь отличилась биржа CME, предлагающая замечательные опционные уровни.

Настоящие биржевые опционы (call/put) бесконечно отличаются от бинарных. Крупные игроки рынка используют опционы, как правило, как хеджирования фьючерсных позиций. Впрочем, некоторые ими просто спекулируют, как обычным деривативом.

На каждую валюту покупаются как фьючерсы, так и опционы. Поскольку биржа дает по ним все данные, по количеству опционных контрактов и цене страйк можно увидеть рыночные уровни, на которые крупные ребята ориентируются. Скажем, если на Put есть куча контрактов, следовательно, кто-то может страховать свои длинные позиции на фьючерсном рынке.

Переходим на страницу CME E-quivalents и находим в таблице справа нашу валюту. Как видите, там два столбца - Bid и Offer. Для них нужно получить среднее арифметическое.

Скажем, указаны значения 1.20 и 1.70. Среднее арифметическое будет:

Если значения отрицательные (-12.5 и -12.00) , не забываем, что минус на минус дает плюс, поэтому среднее считается точно также. Потом это значение нужно вычесть из подсчитанного ранее опционного уровня, причем от последней цифры. Скажем, наш уровень для фунта 1.3849, вычитаем 1.45 от последней цифры, получим 1.3848 (округляем до 4го знака).

Ну да это уже высший уровень для тех, кто хочет копнуть совсем глубоко. Остальным достаточно вместо опционных линий поддержки и сопротивления рисовать небольшие каналы, что будут охватывать влияние любых форвардных пунктов.

Практика опционных уровней

Отрабатываются так же, как линии поддержки/сопротивления. Изучайте пробои и ложные пробои, добавляйте фундаментальный, технический и свечной анализ, все то, чему вы уже научились. Для Метатрейдера иногда попадаются плагины, что чертят эти уровни автоматически, однако, они то появляются, то исчезают, постоянно глючат. Так что с автоматизацией их отображения проблемы.

Надежнее и полезнее рисовать ручками, тем более, что это вообще нетрудно. Раз в месяц нужно подсчитать аж 4 значимых уровня Call/Put, на что уходит пара минут драгоценного времени, что можно оторвать от просмотра котиков вконтакте.

Опционные уровни, как и фьючерсные уровни, основанные на данных COT – мощнейший инструмент в руках трейдера, ибо основан на реальных биржевых объемах. Поэтому настоятельно рекомендую отработать их и изучить, как рынок реагирует на такие уровни.